A Primary Wave disse na segunda-feira (23 de março) que está adquirindo as operações mundiais da Kobalt, seu catálogo de direitos autorais próprios e a empresa de coleção digital amra, de acordo com um comunicado à imprensa.
Os termos do acordo, que está sujeito à aprovação regulatória e com conclusão prevista para o segundo semestre de 2026, não foram divulgados. Painel publicitário relatado em fevereiro, os proprietários majoritários da Kobalt, Francisco Partners, e os proprietários minoritários, Dundee Partners, cofundador e CEO da Kobalt Willard Ahdritz e MÚSICA Matt Pincus estavam em negociações para vender a empresa por um preço que, segundo fontes, poderia chegar a US$ 1,5 bilhão.
A Kobalt operaria como uma empresa autônoma, de acordo com o comunicado, enquanto a Primary se beneficiaria da administração editorial e da plataforma de coleções digitais da Kobalt, amra. A AMRA coleta royalties mecânicos e de desempenho diretamente de provedores de serviços digitais, o que poderia permitir que a Primary Wave melhorasse sua lucratividade, cortando as taxas de serviço que são pagas às sociedades de cobrança locais e subeditoras em seu portfólio existente de publicação musical.
O extenso portfólio da Primary Wave inclui participações no catálogo icônico de artistas como Prince, Whitney Houston e Bob Marley, e vale quase US$ 6 bilhões.
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Em um comunicado anunciando a aquisição, o CEO e fundador da Primary Wave Music Larry Mestel disse o CEO da Kobalt Laurent Hubert e sua equipe de gestão continuariam liderando o compromisso da Kobalt de ser transparente e “criador em primeiro lugar”.
“Ao longo dos muitos anos que Laurent e eu nos conhecemos, sempre fiquei impressionado com a equipe notável que ele construiu, bem como com o crescimento extraordinário que Kobalt experimentou sob sua liderança”, disse Mestel. “Esta aquisição apenas aumentará seus esforços para fornecer aos criadores atenção individualizada e suporte especializado em todas as fases de sua jornada e para fornecer uma quantidade muito significativa de capital à Kobalt para crescimento contínuo.”
Francisco Partners adquiriu cerca de 90% da Kobalt em 2022 em um negócio que supostamente avaliou a Kobalt em US$ 750 milhões. Um ano depois, Kobalt fez parceria com o grupo Tactical Value do Morgan Stanley para lançar uma joint venture com US$ 700 milhões para investir em direitos autorais de música.
O comunicado divulgado na segunda-feira não divulgou se os ativos musicais que Kobalt comprou com o Morgan Stanley, que incluem certos direitos relacionados aos catálogos de *NSYNC e AJR, estão incluídos no acordo com a Primary Wave.
“A Primary Wave entende nossa visão de independência… serviço, tecnologia e criatividade”, disse Hubert em comunicado. “(Eles) são verdadeiros campeões da comunidade musical e o seu apoio sublinha o valor do ecossistema independente que todos estamos a construir. Os clientes podem permanecer confiantes de que a nossa missão e liderança permanecem inteiramente focadas no seu sucesso.”
Fontes dizem Painel publicitário o negócio pode valer mais de US$ 1,5 bilhão porque a Kobalt gera anualmente cerca de US$ 90 milhões em lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Os registros financeiros mais recentes da Kobalt, para o ano encerrado em 30 de junho de 2024, refletem uma perda de lucro de US$ 30,24 milhões sobre US$ 794,4 milhões em receitas em comparação com o ano fiscal anterior, quando teve US$ 13,1 milhões em lucro sobre receitas de US$ 522 milhões, de acordo com seus registros junto à Companies House do Reino Unido. Fontes familiarizadas com as finanças da empresa dizem que quando examinado sob os princípios contábeis dos EUA e considerando o EBITDA, o quadro financeiro da Kobalt é mais forte.
Goldman Sachs & Co. LLC atuou como consultor financeiro.
